你必須要知道的企業貸款的融資方式常識

企業最優化的貸款融資是綜合考慮融資方式、融資成本、融資期限等，評估企業融資對公司資本結構、成本費用、負債規模、業績攤薄的影響，資金用途限制等要素，對各種融資工具進行排序，選擇最適合公司的融資工具。

企業融資顧問工作可以支持企業戰略目標的實現，中小型企業貸款為公司經營提供穩定的資金支持;通過爭取低成本的融資、資本結構的優化，提升企業的盈利能力，降低財務風險，促進企業創造更多信用價值。

企業需要了解的融資方式繁多，同時信貸資源和融資情況相對複雜，不同融資方式會對企業提出不同的要求，公司需要在不同的融資方式之間進行權衡比較，找到某一時期最適合自己的融資方式。

內部融資和外部融資

內部融資是指企業在內部通過留存利潤獲取企業發展的資金來源，網上貸款公司分配給股東紅利後剩餘的利潤，在財務報表體現為“未分配利潤”，該部分資金可以用來公司再發展。

外部融資包括引入投資人、申請貸款等多種方式，通常企業在充分利用內部融資後，再考慮外部融資問題。陷入財務危機、長期虧損狀態的公司，基本上沒有內部融資的空間，需要外部融資來補血。現金流充沛，不願意支付外部融資利息或承擔對債權人、股東的信息披露責任的企業，多選用內部融資方式。

債務融資和股權融資有哪些不同?

1. 公司管理控制權不同

債務籌資，債權人無權參與公司經營管理和利潤分配，從而避免稀釋普通股股東的控制權。學貸申請債務融資只增加企業的債務，並不影響原有股東對企業的控制權，除非企業經營惡化，債務重組導致股權變化。

股權融資，對原股東有稀釋股權的作用，如原股東未按相應比例購進新發股票，則增發新股將會削弱原有股東對企業的控制權，對公司經營穩定性、戰略等會產生重大影響，甚至喪失對公司的控制權，在惡意收購的情況下，容易引起控制權的變更。

2. 利息紅利的支付方式不同。

企業的債務融資，無論公司經營情況如何，無論盈虧，都需要按照借款合同的約定支付利息和到期償還本金，此種義務是公司必須承擔的。

股權融資，股息的收益通常是由企業的盈利水平和發展的需要而定的，沒有固定的付息壓力，且普通股也沒有固定的到期日，因而也不存在還本息的融資風險。虧損不支付股利，有利潤時可以分紅，也可根據企業的發展階段選擇不分紅或部分分紅，企業可以動態調整。

3. 融資成本不同。

從理論上講，股權融資的成本高於債務融資成本：一方面，從投資者的角度講，投資於普通股的風險較高，要求的投資報酬率也會較高;另一方面，債務融資資金的利息費用在稅前列支，具有抵稅的作用，而股利從稅後利潤中支付，不具備抵稅作用。

利息的節稅作用，使得債務融資更有吸引力，但只有在企業盈利的情況下才有實際作用。如果企業虧損，則不能獲得稅前列支利息的節稅效益，債務的融資成本是稅前成本。

4. 資本結構不同。

股權融資增加所有者權益，降低資產負債率，優化資本結構。股權融資間接增強公司的信譽和債權人的信心，便於企業發行更多的債務融資。

債務融資會不斷增加公司的資產負債率，到達一定極限後，就因債權人對債務人信用風險的擔憂，提高資金成本，甚至停止債務融資。

5. 決策程序不同。

股權融資關系公司的控制權，重要性更強，通常由公司股東會決策審議。債務融資是公司日常經營決策事項，分不同層級審批，日常事項(融資銀行的選擇、融資期限等)主要依靠資金管理人員決策。

企業貸款怎么樣選擇不同融資方式?要遵循哪些原則?

企業貸款融資方式的選擇，通常要考慮企業自身規模的大小、實力強弱，以及企業處於哪一個發展階段，再結合不同融資方式的特點，來選擇適合本企業發展的融資方式。

對於不同規模的公司來說，已獲得較大發展、具有相當規模和實力的股份制企業，可考慮在主板市場發行股票融資;屬於高科技行業的中小企業可考慮到創業板市場發行股票融資;那些不符合上市條件的企業則可考慮銀行貸款融資。

對於不同發展階段的公司來說，如果是處於初創期的高科技型小企業，可考慮風險投資來融資;如果企業已發展到相當規模，主要通過銀行融資;獲得良好信用評級後，可發行債券融資，也可考慮通過申請上市融資。

企業貸款融資應遵循合法性、合理性原則。公司必須通過合法融資渠道滿足資金需求，嚴禁通過非法集資等渠道融資。